Dish EU ofrece comprar Sprint por 25,000 mdd

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Esta oferta podría frustrar la propuesta de la japonesa SoftBank para adquirir la compañía telefónica.

 

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Dish Network, el segundo mayor proveedor de televisión por satélite en Estados Unidos, ofreció comprar a Sprint Nextel Corp por 25,500 millones de dólares (mdd) en dinero y acciones, una decisión que podría frustrar la propuesta de la japonesa SoftBank para adquirir a la compañía telefónica.

La oferta de Dish es el último episodio de un cambio radical en el negocio de telefonía inalámbrica de Estados Unidos, que va hacia una etapa de consolidación. Dish ya está en medio de oferta no solicitada por Clearwire Corp, el proveedor de servicios inalámbricos donde Sprint cuenta con una participación mayoritaria.

Esta es la decisión más avezada tomada hasta el momento por el presidente de Dish, Charlie Ergen, que en los últimos años comprado espectro inalámbrico por miles de millones de dólares en Estados Unidos.

Dish afirmó el lunes que pagaría 4.76 dólares por acción en efectivo y alrededor de 0.05953 en títulos de la cadena. La oferta, que bordea los 7 dólares por papel, representa una prima de casi un 12% respecto del precio de los papeles de Sprint al cierre del viernes.

El operador de televisión por satélite dijo que su oferta representaba una prima de casi un 13% respecto de la actual propuesta de SoftBank Corp. Los accionistas de Sprint controlarían un 32% de la compañía combinada.

“La oferta de Dish parece creíble puesto que cuenta con el apoyo financiero y puede justificar un precio más elevado que la propuesta de SoftBank a partir de la sinergia de las actuales operaciones en Estados Unidos”, dijo Nick Brown, analista de telecomunicaciones del banco de inversión Espirito Santo.

Sprint, el tercer operador de servicios de telefonía móvil en Estados Unidos, accedió en octubre a vender el 70% de sus acciones a SoftBank por 20,000 millones de dólares (mdd). Ni funcionarios de Sprint ni de SoftBank pudieron ser contactados de inmediato para emitir comentarios.

“Aunque no es una condición para nuestra propuesta, anticipamos que la transacción pendiente con Clearwire será completada”, dijo el presidente de Dish, Charlie Ergen.

Las acciones de Sprint subían un 13% a 7.05 dólares en las operaciones previas a la apertura del mercado, levemente por sobre el precio de la oferta.

 

Financiamiento

Barclays se está desempeñando como asesor financiero de Dish. La compañía satelital tiene previsto financiar la compra con 8,200 mde en efectivo de su hoja de balance y a través de créditos.

En su carta a la directiva de Sprint, Dish dijo que había recibido “una misiva sumamente positiva” de Barclays sobre el financiamiento de la oferta.

En la carta, Dish sugirió que su propuesta era más sólida que la de Softbank por la naturaleza de las sinergias: 11,000 mde en ahorro de costos y la creación de un proveedor nacional de video, banda ancha y servicios de telefonía.

“Dish tiene una experiencia significativa para estructurar y consumar transacciones estratégicas y sólo requiere completar los trámites de confirmación, lo que creemos que puede realizarse rápidamente con su cooperación”, indicó Ergen en la carta enviada al presidente de Sprint, James Hance.