Por Joann Muller

Predecir el futuro del transporte es un juego peligroso en la actualidad dado que toda la disrupción es causada ​​por tres grandes tendencias: la electrificación de vehículos, la conducción autónoma y la movilidad compartida. Exactamente será que nos movamos en 10 o 15 años todavía es una incógnita en este punto.

Pero en el Boston Consulting Group, los investigadores de la industria automotriz están convencidos de una cosa: las fuentes de rentabilidad en la industria automotriz cambiarán profundamente para 2035, y es probable que los fabricantes de automóviles tradicionales reciban el golpe.

Para entonces, dice BCG, la nueva tecnología de movilidad —desde automóviles y componentes autónomos y alimentados por baterías hasta servicios de transporte de datos y bajo demanda— representará el 40% de las ganancias de la industria, mientras que las ganancias de fuentes tradicionales como la venta de automóviles y el financiamiento y las piezas del mercado de accesorios seguirán reduciéndose.

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“Los fabricantes de equipos originales encontrarán sus posiciones competitivas bajo ataque de nuevos actores del mercado, incluidos proveedores, plataformas bajo demanda y gigantes tecnológicos, así como ciudades que desempeñan un papel cada vez más activo en la movilidad”, dijo Thomas Dauner, líder mundial de la industria automotriz de práctica de BCG y autor del estudio.

Pero empeora, dice BCG. El cambio en los motores de ingresos se dará al mismo tiempo que se espera que las nuevas ventas de automóviles se estanquen. Si bien se espera que las ventas de automóviles aumenten entre ahora y 2025, impulsadas por el crecimiento de China y otros mercados en desarrollo, se estancarán después de eso, y eventualmente disminuirán, a medida que los vehículos eléctricos autónomos compartidos ganen popularidad.

Sin embargo, la oportunidad permanece. En general, la industria de la movilidad seguirá creciendo, dice BCG, que predice que los ingresos aumentarán a 5,800 billones de dólares en 2035, desde 3,700 billones en la actualidad. Y las ganancias deberían aumentar un 3% al año, de 226,000 millones a 380,000 millones para 2035, aunque la mayor parte de ese crecimiento provendrá de las nuevas tecnologías.

Lo que significa para los fabricantes de automóviles es que tendrán que intensificar sus inversiones en áreas clave como la tecnología de vehículos autónomos, instalaciones de producción de baterías, infraestructura de carga de vehículos eléctricos y flotas de taxis autónomos para obtener su parte justa de las ganancias futuras.

“Los fabricantes de equipos originales se enfrentan al doble desafío de tener que invertir en estas áreas de crecimiento al mismo tiempo que están disminuyendo sus márgenes en su negocio principal”, dijo Michelle Andersen, socia de BCG y coautora del estudio.

La presión sobre los balances de los fabricantes de automóviles será enorme durante los próximos 10 a 15 años, predice BCG. Los vehículos electrificados, por ejemplo, tienen márgenes significativamente más bajos que los que funcionan con gasolina. Y el elemento de mayor gasto en un vehículo eléctrico —la batería— probablemente provenga de proveedores como Panasonic, LG Chem, NEC y Tesla, por lo que la participación de los fabricantes de automóviles en el valor de los componentes por vehículo disminuirá. Mientras tanto, los márgenes en los vehículos a gas restantes disminuirán por un par de razones: los fabricantes de automóviles venderán más vehículos con descuento a los clientes de flotas y probablemente lidiarán con la sobrecapacidad de producción de los vehículos tradicionales a medida que aumente la demanda de vehículos eléctricos autónomos.

Un aspecto positivo para compañías como General Motors y Ford Motor: su principal fuente de ganancias hoy en día —las ventas de camionetas pickup de alto margen y SUV de gran tamaño— deberían protegerse porque no son adecuadas para flotas autónomas y eléctricas.

Por supuesto, todo depende de cómo se desarrolle la movilidad futura, y la bola de cristal de BCG probablemente no sea mejor que la de cualquier otra persona. La compañía pronostica que para 2030, aproximadamente la mitad de los automóviles nuevos que se vendan en todo el mundo estarán electrificados (incluidos los híbridos a gasolina y electricidad) y uno de cada 10 será de conducción autónoma. BCG también predice que el 10% de los recorridos de pasajeros ocurrirá en vehículos compartidos, en su mayoría vehículos eléctricos autónomos.

¿Resultará de esta manera al final? ¿Quién sabe? Pero ciertamente hay mucho dinero en juego.

 

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