Sus apuestas son altas y también lo son sus ganancias. Son inversionistas que viven al borde del peligro y han acertado en su toma de decisiones. A continuación, los más ricos del mundo de los fondos de riesgo.

 

Nathan Vardi

 

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El club de los multimillonarios del mundo ahora incluye a 40 hombres que han ganado gran parte de su fortuna a partir de la gestión de fondos de riesgo. Estos fondos multimillonarios han arrojado cuantiosos beneficios al hacer grandes operaciones en los mercados financieros y cobrar altas comisiones a los inversionistas. Sus fortunas han crecido a medida que sostuvieron esas ganancias durante muchos años. Es un modelo fértil que puede producir ganancias de más de mil millones de dólares al año para los multimillonarios más exitosos de los fondos de riesgo.

No toda la fortuna de Carl Icahn proviene de los fondos de riesgo, pero sí una buena parte de ella. El inversionista, de 77 años de edad, ha estado en los mercados por décadas, pero su fortuna se disparó realmente en los últimos meses y ahora alcanza los 20,000 millones de dólares (mdd). El fondo de riesgo que gestiona para sí mismo y sus empleados reportó ganancias de 28% en 2012, gracias a su apuesta por Hain Celestial Group y CVR Energy. Por otra parte, las acciones de sus Icahn Entrerprises, que invierten en vagones de ferrocarril, tiendas minoristas y energía, repuntaron a comienzos de 2013. Icahn empezó el 2013 enfrentándose con el  agente de fondos de riesgo Bill Ackman sobre Herbalife, el vendedor de suplementos nutricionales. Icahn tomó una participación importante en la empresa después de enfrentarse verbalmente a Ackman en la CNBC.

El valor estimado de la fortuna de quien es tal vez el administrador de fondos de riesgo más legendario, George Soros, es ahora de 19,200 mdd. A sus 82 años, Soros sigue siendo presidente de Soros Fund Management, la empresa de 24,000 millones que maneja su fortuna personal, así como el dinero que pertenece a sus fundaciones. Él no supervisa el día a día de las operaciones, pero sí sigue participando. La apuesta exitosa de la compañía en contra del yen fue un exitoso movimiento clásico en Soros.  Su empresa devolvió a sus clientes el relativamente escaso dinero que administraba en 2011. El desempeño de la empresa siguió al mercado de valores de Estados Unidos en 2012, pero se mantuvo firmemente en territorio positivo, gracias, en parte, a su gran apuesta contra la moneda japonesa. Nacido en Budapest, Soros sobrevivió a la ocupación nazi de Hungría y estudió en la London School of Economics antes de lanzar el fondo de cobertura Quantum Fund Management, en 1969.

Ray Dalio dirige actualmente la empresa más grande de fondos de riesgo en el mundo, Bridgewater Associates, con cerca de 140,000 mdd en activos. Dalio fundó Bridgewater en su apartamento de Manhattan en 1975. Su fortuna es calculada en 12,500 mdd. A la edad de 63 años, está haciendo todo lo posible para asegurar la supervivencia de su emporio, cediendo más responsabilidades y vendiendo sus acciones a sus empleados y clientes. También tiene proyectada la construcción de una nueva sede de 750 mdd en Stamford, Connecticut, para alojar a más de 2,000 empleados, casi el doble de personas que trabajan actualmente en la empresa.

La fortuna de Carl Icahn actualmente se ubica en 11,700 millones. El genio de las matemáticas y criptógrafo veterano de Vietnam se retiró de su empresa de fondos de riesgo de 20,000 mdd, Reinaissance Technologies, en 2010, pero sigue desempeñando un papel en ella y beneficiarse de sus recursos.

La compañía de fondos de cobertura de John Paulson, continúa lidiando con la salida de inversionistas y retornos decepcionantes, pero su fortuna sigue siendo enorme:  11,200 millones.

Steve Cohen, el titán de los fondos de cobertura enfrenta la incertidumbre de una investigación gubernamental sobre el uso indebido de información privilegiada alrededor de su firma, SAC Capital Advisors, la cual continúa registrando retornos sólidos a pesar de la controversia. Su fortuna es de 9,300 mdd.

El administrador de fondos de riesgo que sigue realmente en pie estos días es  David Tepper. Appaloosa, su administradora de fondos de riesgo, que administra 15,000 mdd, arrojó el año pasado rendimientos muy por encima del mercado de las bolsas de Estados Unidos, mientras que la mayoría de los gestores de fondos de riesgo siguieron al índice Standard & Poor 500. Tepper, un ex operador de bonos de Goldman Sachs, ha generado una rentabilidad neta anualizada promedio de aproximadamente un 30% desde que fundó Appaloosa, en el norte de Nueva Jersey, en 1993. Generó el mayor nivel de sus transacciones en lo más álgido de la crisis del crédito, a principios de 2009, cuando compró acciones de los grandes bancos estadounidenses como Bank of America y Citigroup, beneficiándose cuando quedó claro no iban a hundirse. Ha devuelto periódicamente algo de dinero a sus inversionistas. Su fortuna es de 7,000 mdd.

Hay tres nuevos multimillonarios en los fondos de riesgo y los tres son bien conocidos:

William Ackman ha sido el gestor de  fondos de cobertura del que más se ha hablado en Estados Unidos en 2013. Su fortuna ha alcanzado los 1,200 mdd. A finales de 2012, el activista inversionista anunció una masiva posición corta en Herbalife, llamando a la compañía de suplementos nutricionales esquema piramidal. Ahora está encerrado en un combate de inversión a muerte por la compañía con Carl Icahn. Los riesgos son grandes para Pershing Square Capital Management, el fondo de riesgo de 12,000 mdd   fundado por a Ackman. El primer fondo de reisgo de Ackman, Gotham Partners, fue disuelto en 2002, después de que una gran apuesta a una empresa de campos de golf no resultara como se esperaba y los inversionistas pidieran su dinero de vuelta. La inversión más famosa de Ackman fue su apuesta en contra de la aseguradora de bonos MBIA, cuya calificación AAA fue cuestionada en un informe de investigación. El informe lo metió en el agua caliente, pero con el tiempo  Ackman demostró tener la razón justo mientas la MBIA comenzó a derrumbarse en medio de la crisis financiera.

Seth Klarman también ha alcanzado el estatus de multimillonario con una fortuna estimada de 1,050 millones. Un inversionista en valores bien conocido por evitar el apalancamiento y la retención de dinero en efectivo, su Baupost Group, con sede en Boston, ha visto cómo sus activos administrados se han inflado en los últimos años hasta los 26,000 millones gracias al flujo de dinero nuevo. Klarman, de 55 años, ha tratado de mantener un perfil bajo. Su libro ‘Margen de seguridad’ (que se vende por 2,497 dólares en Amazon.com) y se encuentra agotado se ha convertido en una nueva biblia de la inversión de valores. Baupost obtuvo una rentabilidad neta de 7.6% en 2012, por detrás del mercado de valores de EU. “Si bien nuestro regreso no fue brillante, lo consideramos como aceptable teniendo en cuenta el limitado riesgo en el que incurrimos para lograrlo”, dijo Klarman sus inversionistas en una carta en enero.

La tercera adición a la lista de administradoras de fondos de riesgo multimillonarios es Andreas Halvorsen. Es uno de los llamados cachorros de tigre que trabajaban para la leyenda de los fondos de riesgo Julian Robertson. Su fortuna se estima en 1,300 mdd.

A continuación, el top 10 de los administradores de fondos de riesgo más ricos de 2013:

1. Carl Icahn  –  20,000 mdd

2. George Soros – 19,200 mdd

3. Ray Dalio – 12,500 mdd

4. James Simons – 11,700 mdd

5. John Paulson – 11,200 mdd

6. Steven A. Cohen – 9,300 mdd

7. David Tepper – 7,000 mdd

8. Bruce Kovner – 4,300 mdd

9. Kenneth Griffin – 4,100 mdd

10. Paul Tudor Jones II – 3,600 mdd

 

 

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